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西南聯合產權交易所網絡競價操作規則

2019-01-16 15:27:17

第一章 總則
第一條 為規范西南聯合產權交易所(以下簡稱“本所”)的網絡競價活動,維護競價秩序,保護競價活動各方當事人的合法權益,依據《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》、《企業國有資產交易監督管理辦法》等相關法律法規,參照《中華人民共和國拍賣法》、《西南聯合產權交易所交易業務通用規則》等有關規定,制定本規則。
第二條 本規則適用于在本所公開掛牌并采用網絡競價方式實施的交易活動。
第三條 本規則所稱網絡競價,是指在互聯網環境下通過網絡競價系統公開競價,產生最終報價及最終報價人的交易方式。
第四條 本所組織網絡競價活動應當遵守有關法律、行政法規,遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。
第五條 網絡競價活動依據“價格優先、時間優先”的原則確定有效報價和最終報價。
第二章 一般規則
第六條 本規則所稱競買人,是指根據項目公告要求在報名截止日之前在本所辦理報名手續后,經審核獲得投資資格的意向投資方。
第七條 本規則所稱有效報價,是指競買人在網絡競價過程中,依據競價規則在網絡競價系統中的最新報價。
第八條 本規則所稱最終報價,是指在網絡競價結束后,經本所確認的最后一次有效報價。
第九條 本規則所稱限時報價期,是指競買人競爭出價的固定競價時長。
第十條 本規則所稱延時報價期,是指限時報價期結束后延長競價的時間周期,該周期由若干個延時周期組成。延時周期采用倒計時方式,倒計時結束前出現有效報價時,即開始下一個延時周期,直到無人報價為止。
第十一條 本規則所稱起始價,是指網絡競價時的起始參數。起始價可以設置為價格或者面積、重量等以量度同類量的標準量。
起始價不得低于掛牌底價。
第十二條 本規則所稱加價幅度,是指網絡競價過程中,競買人在有效報價基礎上增加報價的最小單位額度。
第十三條 本規則所稱降價幅度,是指網絡競價過程中,競買人在有效報價基礎上降低報價的最小單位額度。
第十四條 加價幅度和降價幅度的單位應當與起始價的單位一致。
加價幅度和降價幅度即可以設置為固定幅度,也可以設置為階梯式幅度。
第十五條網絡競價的方式包括集中競價和動態競價。
掛牌申請人應根據項目實際情況合理選擇網絡競價方式,并應在申請信息發布時予以明確。
本所在競價活動開始前,應當披露網絡競價方式和競價規則。
第十六條競買人應在網絡競價開始后,使用有效的注冊賬戶和密碼及時登錄本所指定的網絡競價系統進行報價。
第十七條競買人報價后,不得撤回。
第十八條除公告另有要求外,本所依據網絡競價系統結果確認最終報價及最終投資方交易即告成立,且于成立時生效。交易各方必須承認交易結果,履行相關權利義務。
第十九條各競買人在網絡競價期間均未報價的,應當根據公告和本所相關交易規則的規定承擔相應責任。
第三章集中競價的操作規則
第二十條本規則所稱集中競價,是指公告期屆滿后,當產生符合公告約定的競買人數量時,所有競買人在規定時間內通過網絡競價系統競爭出價的行為。
第二十一條集中競價分為多次報價和一次報價兩種類型,每種類型均包括正向報價和反向報價兩種方式。
第二十二條多次報價是指競買人在網絡競價期間競爭性、相互交替、多輪次報價。競價結束后,網絡競價系統依據“價格優先”的原則確定最終報價。
第二十三條多次報價的競價時間應設置限時報價期和延時報價期。其中延時報價期的延時周期一般為不少于60秒。
第二十四條一次報價是指在網絡競價期間,競買人僅能以不低于起始價出價一次。競價時間結束后,網絡競價系統依據“價格優先,時間優先”的原則確定最終報價。
第二十五條一次報價結束后,本所應向各競買人公示報價及排序情況。
第二十六條正向報價是指競買人在競價過程中按照加價遞增的方式進行報價。
第二十七條正向報價時,競買人的報價不得低于網絡競價系統顯示的起始價。
多次報價時,競價期間出現首次有效報價后,其余競買人應在有效報價基礎上按照加價幅度的整數倍進行加價。
一次報價時,競買人應在不低于網絡競價系統顯示的起始價情況下,自主出價。
第二十八條反向報價是指競買人在競價過程中按照降價遞減的方式進行報價。
第二十九條反向報價時,競買人的報價不得高于網絡競價系統顯示的起始價。
多次報價時,競價期間出現首次有效報價后,其余競買人應基于有效報價按照降價幅度的整數倍進行降價。
一次報價時,競買人應在不高于網絡競價系統顯示的起始價情況下,自主出價。
第三十條公告期屆滿后,符合競價開始條件的,本所應當根據項目具體情況和競買人數量等情況,以有利于競買人充分出價的原則,合理設置限時報價期的時間段、延時報價期的延時周期、加價幅度或降價幅度。
本所應在競價開始前發布競價公告,并將相關競價規則通知掛牌申請人和各競買人。
第三十一條公告期屆滿后競價結束前,競買人不得申請退還交易保證金的。
第四章動態競價的操作規則
第三十二條本規則所稱動態競價,是指競買人在規定時間內通過網絡競價系統,按照競爭性、相互交替、多輪次、正向報價的方式進行網絡競價的行為。
第三十三條競買人的報價不得低于網絡競價系統顯示的起始價。
第三十四條動態競價的競價時間應設置限時報價期和延時報價期。
限時報價期的起始時間一般為公告發布之日的9:00,競價時長應不少于公告期限。
延時報價期的延時周期一般為不少于120秒。
第三十五條掛牌申請人選擇動態競價的,應在申請信息發布時明確競價規則。
第三十六條競價結束前出現有效報價的,其余未出價或出價無效的競買人可以退出競價并申請退還交易保證金。本所應在審核同意后3個工作日內予以退還。
第五章資產包的網絡競價規則
第三十七條本規則所稱資產包,是指多宗子資產打包掛牌,但分拆交易的項目。
第三十八條本規則所稱子資產,是指資產包內的分拆、單獨交易的資產。
第三十九條采用集中競價的,競買人在辦理報名手續時應當指定擬投資的子資產,并交納符合相應要求的交易保證金。
第四十條采用動態競價的,競買人在辦理報名手續時無需指定擬投資的子資產,交納交易保證金不得低于資產包內最低保證金要求,且不得高于資產包所有子資產保證金的總額。
第四十一條采用動態競價的,子資產的交易保證金金額設置方式分為等額制和差額制。
交易保證金等額制是指資產包內每宗子資產所要求交易保證金數額均相同。競買人應根據擬受讓的子資產數量,交納相同份額的交易保證金,但不得超過資產包所有保證金份額的總和。競價過程中,競買人按其交納交易保證金的份額數量,參與對應數量下的任一子資產競價。
交易保證金差額制是指資產包內每宗子資產所要求的交易保證金數額不同。競買人應在最低保證金數額至資產包所有子資產保證金的總額范圍之內,交納交易保證金。競價過程中,競買人按其交納的交易保證金數額,參與符合保證金數額要求的任一子資產競價。
第四十二條采用動態競價的,交易保證金在競價過程中實時凍結。當競買人在競價過程中對任一子資產有效報價后,該子資產對應的保證金份額或數額立即凍結。該競買人僅能使用剩余的保證金份額或數額參與其余子資產的競價。當出現新的有效報價后,凍結的保證金份額或數額立即解凍。
第四十三條采用動態競價的,當競買人交納的交易保證金未達到資產包最高交易保證金份額或數額時,該競買人可以在競價結束前追加保證金,以獲得更多子資產的競價權限。
第四十四條動態競價結束后,部分子資產未成功交易不改變條件繼續掛牌的,原競買人交納的交易保證金尚有剩余份額或數額時,可以繼續參與競價。
第六章優先購買權人在網絡競價中的行使規則
第四十五條網絡競價活動中,優先購買權人行使優先權的方式分為過程行權、半過程行權和結果行權。掛牌申請人應當在信息披露中明確優先購買權人的行權方式。
過程行權,是指優先購買權人與其他普通競買人一起參與網絡競價。在競價過程中,優先購買權人既可以以普通競買人有效報價的同等價格出價,也可以在普通競買人的有效報價基礎上加價。如無更高報價的,則優先購買權人受讓;如出現更高報價的,而優先購買權人不做表示的,則該最高報價的普通競買人受讓。
半過程行權,是指首先由普通競買人進行競價,競價結束產生的最高報價后,優先購買權人與報價最高的普通競買人在最高報價的基礎上按照過程行權的方式進行競價。
結果行權,是指首先由普通競買人進行競價,競價結束產生的最高報價后,出價最高的普通競買人可在不受加價幅度限制下一次性報出最終價格,優先購買權人再表示是否對該價格行權。
動態競價不適用于結果行權。
第四十六條采用半過程行權或結果行權時,有2個以上優先購買權人均表示行權的,本所按照披露的競價方式組織競價。涉及轉讓有限責任公司股權的,可以由各股東協商確定受讓比例,協商不成的按出資比例受讓。
第七章 保留價
第四十七條掛牌申請人可以在網絡競價中設置保留價。本所、掛牌申請人應當對設置的保留價嚴格保密。但《企業國有資產交易監督管理條例》第四條所稱國有及國有控股企業、國有實際控制企業實施的《企業國有資產交易監督管理條例》第三條所稱國有資產交易項目不得設置保留價。
第四十八條設置了保留價的,應在信息披露中對保留價適用情形、交易結果有效情形進行明確披露。
第八章網絡競價過程中的異常情形
第四十九條網絡競價結束前出現下列情形的,本所可以中止競價;網絡競價結束后出現下列情形之一的,本所可以中止交易:
(一)交易標的權屬發生糾紛的;
(二)意向投資方在參與交易過程中存在違反規定或約定,弄虛作假,惡意串通,對掛牌申請人、本所工作人員或其他相關人員施加影響,擾亂交易活動的正常秩序,影響交易活動的公正性的;
(三)法院、仲裁機構生效的判決、裁定、裁決或行政機關的行政行為影響交易正常進行的;
(四)本所或本所使用的第三方網絡競價服務平臺的競價服務器軟硬件故障、網絡故障、競價系統故障、競價參數錯誤等技術故障影響交易正常進行的;
(五)本所認定的影響交易進程的其他事項。
第五十條競價過程中出現本規則第四十九條所列情形的,在中止情形消除后,本所可以恢復競價。
恢復競價的起始價為中止時的有效報價。中止競價時無有效報價的,恢復競價的起始價為掛牌底價。
第五十一條動態競價過程中若出現本規則第四十九條第(一)項所列情形,造成競買人不能出價,從而導致業務系統確認競價項目延長信息披露期限的,競買人可以申請退還交易保證金。
第五十二條網絡競價結束前出現《西南聯合產權交易所交易業務通用規則》規定的應當終結交易的情形時,應當終結競價活動。由于情況緊急不能及時終結競價即已產生最終報價的,該報價結果無效。
第五十三條因交易異常情況及本所采取的相應措施造成的損失,本所不承擔責任。
第九章附則
第五十四條司法拍(變)賣項目采用網絡競價方式的,參照本規則執行。人民法院另有規定的,從其規定。
第五十五條采購代理項目采用網絡競價方式確定供應商報價的,參照本規則執行。
第五十六條本規則解釋權、修訂權歸本所。
第五十七條本規則自2019年1月1日起施行。
《西南聯合產權交易所產權轉讓網絡競價實施辦法》和《西南聯合產權交易所產權轉讓動態報價實施辦法(試行)》,自本規則施行之日起廢止。


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